Mladi draguljar Donnie Brasco (Johnny Depp) dolazi u njujorški kafić gdje se okupljaju mafijaši. Tamo na sebe skrene pažnju Leftyju Ruggieriju (Al Pacino), ostarjelom mafijaškom ubojici koji ga odluči regrutirati za svoje prljave poslove. Ruggieri postane mentor Brascou te ga uključuje u mafijašku bandu koju vodi Sony Black (Michael Madsen). Nitko od njih ne sluti da je Brasco zapravo samo pseudonim Joea Pistonea, agenta FBI-a koji je ubačen u mafiju s ciljem da razotkrije njene operacije...